Как обычно, в своем киоске в воскресенье 7 февраля я взял «Правду» №12 за 5-8 февраля и «Завтра» №4 за 3-е число, «Советскую Россию» уже забрали! О чем очень пожалел, поскольку рассчитывал на разъяснения В. Катасонова. Дело в том, что, оказывается, в последнюю неделю января западные СМИ зафиксировали «бунт мелких инвесторов» (тут же прозванных робингудами), спровоцировавших своими согласованными (в интернете) действиями «вертикальный взлёт» (более чем в 10 раз за неделю) цены акций американской компании GameStop.
В своем «Табло» «Завтра» сразу, без объяснений взяла быка за рога: «… манифестация соперничества крупных IT-платформ со структурами «традиционного финансового капитала…, что должно способствовать ускоренному переходу глобальной экономики с доллара на цифровые валюты…»
К своей удаче, более или менее разобрался хотя бы в самой технологии «грабежа награбленного» благодаря вполне доступным разъяснениям экономиста Татьяны Куликовой в её правдинской статье «Робингуды наступают».
Так вот, GameStop – это сравнительно небольшая американская компания, которая занимается продажей видеоигр через сеть специализированных магазинов в США и в других странах. Она уже несколько лет показывала устойчивый убыток из-за нарастающей конкуренции со стороны интернет (онлайн) продавцов. Цена её акций устойчиво снижалась (с 55 дол. в 2013 году до 11 дол. перед началом пандемии). Из-за пандемии бизнес GameStop стал ещё более убыточным, так что на протяжении большей части 2020 года компания находилась на грани банкротства, а её акции торговались по цене ниже 10 дол. (Покупай – не хочу! Или не на что?)
Под конец года цена акций GameStop начала немного расти и даже превысила уровни до пандемии – вместе со всем американским фондовым рынком, на который пролился дождь триллионных «свежеотпечатанных» денег. В конце декабря – первой декаде января цена акций компании колебалась в диапазоне 15-20 дол. А потом… началось безумие: за вторую декаду января цена поднялась до 40 дол., и оттуда пошел вертикальный взлет – до максимума 483 дол. за одну акцию, показанного в четверг 28 января.
Затем цена начала постепенно падать и уже во вторник 2 февраля опустилась ниже 100 дол. за акцию – все ещё в несколько раз выше уровня начала года (15-20 дол.). Падение на уровнях 90-100 дол. Пока приостановилось.
Этот вертикальный взлет был вызван действиями многочисленных мелких спекулянтов («робингудов»), которые, координируя свои действия через социальную сеть Reddit, осуществили целенаправленную кампанию по разгону цены акций GameStop. Это делалось для того, чтобы заставить крупных институциональных (биржевых) инвесторов, «сделавших ставку на понижение» цены акций компании, закрыть свои позиции с убытком.
Что значит «сделав ставку на понижение цены акций, закрыть свои позиции»? Т. Куликова одним из нас умело разъясняет, другим – напоминает.
«Сыграть на понижение» - сделать ставку на то, что цена этих акций в будущем упадет. Самый простой способ – это так называемая «короткая продажа» или «шорт». Инвестор за определенную плату берет в долг акции у их владельца (через брокера) и продает их на рынке с целью откупить их, когда цена упадет, и затем вернуть владельцу.
Однако если цена акций идет вверх, а не вниз, то, чтобы вернуть акции владельцу, инвестору, игравшему на понижение, приходится откупать их по более высокой цене и тем самым нести убыток, который, если тянуть с откупом, может быть бесконечным.
Чтобы избежать нарастания убытка до неприемлемых значений, инвесторам, играющим на понижение, зачастую приходится капитулировать и закрывать свои «короткие» позиции, т.е. откупать (или просто – покупать) проданные на короткое время акции.
В результате этих покупок цена акций начинается расти ещё больше и процесс становится «самоподдерживающимся». (Представим горе спекулянта-инвестора, возвращающего взятые в долг за плату акции их первоначальному владельцу).
Ситуация, когда резкий рост цены акций приводит к массовому закрытию «коротких» позиций по ним, называется «шорт-сквиз», т.е. (буквально) выжимание шортистов». ( По созвучию же – «поквитались»).
Так вот, по акциям GameStop накопленный к январю объем коротких позиций (продаж) был огромным, что неудивительно на фоне туманных перспектив компании. Это и спровоцировало Reddit-сообщество мелких спекулянтов (точнее, их лидеров, обладающих нужными знаниями) на попытку организовать шорт-сквиз: они стали массово скупать акции GameStop, и их цена пошла вверх. (Как говорится, с мира по нитке…) Помимо цели быстрого обогащения, робингуды из Reddit преследовали (по крайней мере, на словах) ещё и идеологические цели: «разорить богатеев и спасти дорогую для них компанию, клиентами которой были многие из них (играли в её игры).
Тем самым мелкие спекулянты, если их рассматривать в сумме, крупно заработали за счёт грандиозных убытков крупных инвесторов. Хотя, конечно же, и среди них в итоге оказалось много проигравших: это те, кто купил вблизи вершины («вертикального взлёта» цены акций), рассчитывая на дальнейший рост.
К тому же, далеко не весь объем коротких позиций был закрыт по завышенным ценам; многие шортисты устояли и дождались возвращения цены к более-менее разумным уровням.
Но потери крупных инвесторов, игравших на понижение, все равно миллиардные! А это может провоцировать значительную дестабилизацию финансовый системы, поскольку банкротство игравших на понижение крупных (институциональных) инвесторов, если до него дойдёт дело, может вызвать каскадный эффект.
И, несмотря на триллионные вливания в финансовую систему, мировых «денежек» может снова не хватить? Вот и «Завтра» прогнозирует «уже в ближайшие недели серию новых атак на фондовом рынке и повышение цены реальных активов, включая энергоносители и драгоценные металлы…»
Возможно, и В. Катасонов выступит со своим прогнозом в «Советской России» или в той же «Завтра»? «Правда» же, в лице Т. Куликовой, ограничивается пока «главным выводом, который можно сделать из этого эпизода»: уязвимость мировой финансовой системы со временем будет только нарастать.
